统计套利理论研究以及匹配股票的协整分析

【作者】张鹰
【作者单位】中共浙江省委党校经济学部浙江省“八八战略”创新发展研究院
【年份】2023
【卷号】第10期
【页码】170-174，193
【ISSN】1009-6043
【关键词】统计套利协整分析 GARCH模型
【摘要】统计套利是市场上两种相关标的之间相对价格或其价差的均值回归。尽管配对标的短期动态关系会偏离均值，但是其运行是受到长期均衡关系制约的。因此统计套利是避免金融市场“黑天鹅”的有效工具。基于统计套利理论的定义、理论的发生发展以及对应的GARCH计量模型，不仅对统计套利的完整交易策略过程，包括从两种相关标的配对，到配对标的的协整分析，再到利用GARCH模型进行“买点”“卖点”和“平仓点”的交易策略设计，做了比较详尽介绍，而且以工商银行和建设银行的近期实际数据为基础，针对统计套利的关键步骤——协整分析部分...
【文献类型】期刊